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2025-09-27

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  1.今天我的第一重仓创业板基金居然涨6.98%,活久见。市场的火爆让人感觉到有一丝淡淡的不安,说好的慢牛呢?我还要持有11个月,急什么?

  2.科技股的逻辑应该不能用市盈率来观察,科技是一个赢家通吃的市场规则,所以可能应该是科技企业有没有未来最重要。科技公司是买到了英伟达就赚死,买到了诺基亚就归零的游戏,风险和收益都超预期。由于本人没有能力区别哪个公司是类似于英伟达这样的有前途的企业,所以只好退一步买基金了,基金有17.21%的折价,意味着到期有1/(1-17.21%-1.4%×11/12)-1=18.9%的价格收敛收益。年化20.6%。

  4.投科创板上涨的逻辑是中国经济有希望通过发展新质生产力转型成功。科创板570家企业加起来才9万亿,万一其中有一个成长为跟英伟达差不多的企业,就值30万亿。

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